全球最大的對沖基金之一橋水基金正在進行重大改革，以尋求超越億萬富翁創始人雷·達里奧 (Ray Dalio) 在數年表現不佳後的投資策略。 首席執行官 Nir Bar Dea 告訴達里奧五個月前辭職 彭博社 該基金必須適應瞬息萬變的行業，否則就有“死亡”的風險。
在 73 歲的 Dalio 於 10 月辭去這家市值 1380 億美元公司的首席執行官一職後，橋水基金在新管理層的領導下朝著新的方向前進。 據報導，橋水去年的大部分收益在最後兩個月被抹去。
Bar Dea 在接受彭博社採訪時表示，正在實施一項雄心勃勃的新戰略，以提高回報、提高盈利能力並開發新的收入來源——這似乎是該基金 40 年來最大規模的重組。
“僅僅做我們一直在做的事情是不夠的。
“進化或死亡。這就是這裡發生的事情，” 巴迪亞說。
Dalio 的繼任之際，該公司最近面臨挑戰，包括其旗艦 Pure Alpha 基金表現不佳。 彭博社去年指出，達里奧辭職專注於“慈善事業”。
作為改革的一部分，橋水計劃大力投資人工智能和其他先進技術，以幫助其做出更有效的投資決策。 該公司還宣布將在擴大亞洲業務的同時裁員。
以下是橋水重組的亮點（列表由彭博社提供）：
限制其旗艦 Pure Alpha 策略的規模 至 700 億美元，較歷史峰值下降約 30%
裁員約100人 來自其 1,300 名員工
推出新策略 包括使用個股來表達公司對宏觀趨勢的看法的產品
開發更多具有亞洲風險的基金 並將其新加坡員工人數從 15 人增加一倍
擴大可持續性以押注股票 並專注於產生超額回報的策略
在聯合首席投資官 Greg Jensen 的領導下創建一個新團隊，該團隊將 由人工智能驅動的工程工具
隨著橋水基金進入後達里奧時代，這些變化也隨之而來。 由於利率處於零下限，橋水基金的業績可能會在多年表現平平之後出現反彈。 現在情況發生了逆轉，該公司限制了對 Pure Alpha 的訪問，希望產生更高的回報。
“作為一家公司，我們的價值觀是無處不在的卓越，並始終努力超越，”Bar Dea 說。 “我們希望確保我們的旗艦產品能夠實現這一目標。”
總的來說，橋水的改革反映了保持相關性並跑贏市場或風險增加客戶退出的需要。
